Johdonmukaisuus on houkuttelija.Slaven Vlasic / Getty Images Wall Street on aina täynnä pyhiä graaleja - niitä ennusteita, strategioita, salaisia kaavoja ja nerokkaita tulkintoja, jotka lupaavat toisimaista tietoa ja rikkauksia, jos vain luottamus . Ne toimitetaan useimmiten sijoitusmaailmassa a musta laatikko - suljettu järjestelmä, jossa panokset ja tuotokset tunnetaan, mutta sisäinen analyyttinen toiminta jätetään täysin salaiseksi, vain ylipappien kulutukseen. Musta laatikko sijoittuu kuitenkin paljon markkinoiden ulkopuolelle. Ei ole yllättävää nykyaikaisessa, toisiinsa kytketyssä iässä, että kun otat erittäin fiksun kaverin, rivit tietokoneita, omat kaavat ja koodit, jotka vain yksi fiksu kaveri näkee, ja lisäät sitten jonon onnistuneita ennusteet , puomi - päädyt nörtin, sosiaaliseen mediaan tehdyn supertähden kanssa, joka yhtäkkiä tekee ennustus viileä proletariaatille.
Nate Silver on että kaveri. Harkitse:
- Hän kutsui menestyksekkäästi tulokset 49: stä 50 osavaltiosta vuoden 2008 Yhdysvaltain presidentinvaaleissa.
- Hän kutsui onnistuneesti tulokset 50: stä 50 osavaltiosta vuoden 2012 Yhdysvaltain presidentinvaaleissa.
Silveristä tuli älykkäiden numeroiden kaveri yön yli. Hän siirtyi baseball-tilastojen asiantuntijasta poliittisten tilastojen asiantuntijaksi. Hänen vaaliensa matemaattinen malli voitti poliittiset toimittajat ja kommentaattorit heidän omassa pelissään - niin menee myös hänen rahapolitiikkaa varten -politiikka. Lyhyesti sanottuna hänen seuraajansa Twitterissä ylitti miljoonan, hänen kirjastaan tuli bestseller, ja FiveThirtyEight.comista tuli kaikkialla - tarjoten jopa sijoitusneuvoja, kuten huolestunut osakemarkkinoista? Mitä tahansa teetkin, älä myy.
Silti kenelle tahansa, joka seurasi vuoden 2016 presidentin kilpailua, Silverin poliittiset ennusteet osuivat seinään. Vuoden 2016 aikana Silver julkaisi päivittäiset vaalikertoimet, jotka hyppäsivät ympäriinsä kuin kissa tulessa - ei ole yllättävää, jos uusi guru-status pakottaa sinut tarjoamaan ennusteita vaalisyklin joka päivä yli vuoden ajan.
Myönnän, että meille, pelkästään kuolevaisille, johdonmukaisuus on houkuttelija - jopa korkeasti koulutetuille ja varakkaille. Kumppanini, kokenut liikemies, ja minä söimme lounaan muutama vuosi sitten. Keskustelumme aikana hän mainitsi, että hänet oli tarttunut hyvin tunnettuun hedge-rahastohuijaukseen (ei Madoffiin). Kysyin häneltä, ennen kuin hän pystyi selittämään paljon, oliko hänen tuotonsa positiivisia joka kuukausi. Hän vastasi: Joka kuukausi. Myöhemmin Googlessa löysin hänet ja huomasin, että hän oli todella menettänyt useita miljoonia dollareita.
Tämä halu varmuuteen, ennustamiseen on tarkkailijan kaikkialla modernissa yhteiskunnassa. Myös urheilu? Voit lyödä vetoa. Maanantai-iltana pidetyn jalkapallopelin aikana yksi ilmoittajista, Ron Jaworski, laittoi numerot ja kertoimet perspektiiviin jalkapallopelien pelaamiseksi: Pelipuhelut koskevat todennäköisyyttä, ei varmuutta.
Se kuulostaa niin helppo sulattaa. Mutta se ei ole. Tämä epävarmuuden puute on niin usein laukaisija syvimmille pelkoillemme. David Rockilla oli hieno pala Psychology Today -tapahtumassa:
Jotkut kirjanpidon ja konsultoinnin osat ansaitsevat rahansa auttamalla johtajia kokemaan varmuuden lisääntymisen strategisen suunnittelun ja 'ennustamisen' avulla. Vaikka vuoden 2008 rahoitusmarkkinat osoittivat jälleen kerran, että tulevaisuus on luonnostaan epävarma, yksi asia on varma on, että ihmiset maksavat paljon rahaa, jotta he tuntisivat ainakin vähemmän epävarmoja. Tämä johtuu siitä, että epävarmuus tuntuu aivoille olevan uhka elämääsi.
Siksi Silveristä tuli niin suosittu - hän poisti pelon - tai ainakin se oli kertomus. Mutta jopa kaveri, jolla oli kaikki numerot, meni pois numeroista. Hän myönsi työläässä mea culpassaan, kuinka toimin kuin asiantuntija ja kiinnitin Donald Trumpiin, ettei hän käyttänyt tilastollisia mallejaan Donald Trumpin ehdokkuudessa. Sen sijaan hän käytti koulutettuja arvauksia, jotka räjäyttivät hänen tilastollisen mallin, joka teki minusta niin kuuluisan, että voit nyt luottaa siihen, että en ole tyypillinen asiantuntija-sisäänrakennetulla ennakkoluuloilla. pois vedestä. Mikä vielä pahempaa, tapa, jolla Silver oli tehnyt omansa ennusteita , hän voisi pohjimmiltaan sanoa olevansa oikeassa riippumatta siitä, mitä tapahtui. Silverin seuraajille hänen vuoden 2016 suojatut ennusteet ovat hänen väitettävissä suihinotto , ei ole väliä:
Katso Naten ennätystä. Trump oli poikkeama.
Ei ollut tarpeeksi historiallinen tiedot.
Hän saa suurin osa heistä oikeassa.
Naten voittoprosentti on niin korkea.
Nämä heikot retortit kuvaavat viallista perustaa Silverin lähestymistavassa. Michael Mauboussin, yksi päätöksenteon suurimmista ajattelijoista epävarmuuden edessä, opettaa: Hämmästyttävää on, että johtavat ajattelijat eri aloilla - mukaan lukien hevosvedonlyönti, kasinopelaaminen ja sijoittaminen - korostavat samaa asiaa . Kutsumme sitä Babe Ruth -vaikutukseksi: vaikka Ruth iski paljon, hän oli yksi baseballin suurimmista lyöjistä.
Sanoi toisen tavan: Haluat ajatella odotetun arvon perusteella. Se ei kuitenkaan ole arvokas tai hyödyllinen tapa ajatella kertaluonteisia vaaleja, joissa molemmat osapuolet kuvittelevat kirjaimellisesti elämää ja kuolemaa. Mutta ei ole varmuutta, takuuta - koskaan. Maailma on noin yllätys .
Ja Silver jättää yllätykset, epätavalliset ja odottamattomat. Hänellä ei ole keinoa ennustaa tai laskea niitä. Trumpin voitosta Silver sanoi yhtä paljon: Se on elämäni järkyttävin poliittinen kehitys. Mutta kukaan ei voi ennustaa poikkeavuuksia, joten jos joku Silverin kaltainen teeskentelee pystyvänsä - varo. Spyros Makridakis, tunnetussa vuonna 1979 julkaisussa Accuracy of Forecasting: An Empirical Investigation, osoitti, että yksinkertaiset lyönnit ovat monimutkaisia ja että liikkuvat keskiarvot voittavat mutkikkaita ekonometrisiä rutiineja. Olisiko liukuva keskiarvo myös ennustanut kaksi vaalia, jotka tekivät Silveristä kotitalouden nimen?
Silti Silver-puolustajat palaavat 49: een 50: stä 50: een ja 50: stä 50: stä vuosina 2008 ja 2012 - todisteena he sanovat jättävänsä huomiotta vuoden 2016. Mutta kuinka suuri osa näistä oli vuosina 2008 ja 2012 kovaa puhelut? Esimerkiksi Kalifornia on sininen riippumatta siitä. Joten aina on suuri riski luottaa strategiaan, joka saa helpot puhelut oikein ja rankaisee vaikeita.
Nämä eivät ole kovin uusia epäjohdonmukaisuuksia pohtia. Tehokkaalla markkinateorialla - strategialla, joka ohjaa maailman rahaa - ei ole myöskään ratkaisua yllätykseen (ts. Mustat joutsenet). Hopea yksinkertaisesti kuvaa hämmennystä eri tieteenalalla, mutta samalla kiireellisellä ongelmalla. Kesällä 2016 mustan joutsenen konseptin isä Nassim Taleb aloitti yksityiskohtaisen kritiikin hopeasta julkiselle sektorille: @FiveThirtyEight näyttää meille oppikirjan siitä, kuinka olla täysin avuton noin todennäköisyydestä, mutta tee siitä liiketoimintaa.
Älykäs häkkiottelu: Nassim Taleb vs. Nate Silver.
Valitse puolesi varovasti. Se on elämä tai kuolema.
Michael Covel on kirjoittanut viisi kirjaa: mukaan lukien kansainvälinen bestseller, Trendi seuraa ja hänen tutkiva kertomuksensa, Täydellinen TurtleTrader . Michael on myös ääni Trend Follow Radion takana, joka on maanalainen vaihtoehtoinen hitti, joka on ollut iTunesin korkeimmillaan # 2 viidellä miljoonalla kuuntelulla.
